剧情简介
Sandip人力他说，如果你的投资组合中有很大一部分是汽车，那么就削减一点，但由于我们正处于一个可能的危机的风口浪尖
在消费复苏周期中，我们不能假设汽车行业不会表现良好。大多数汽车公司一直在谈论
但低个位数的增长和很多这些因素都被考虑到价格中。股市也从高点回落，但长期前景依然良好。
汽车公司的等待时间大幅缩短。有传言说要增加折扣等等。摩根大通(JPMorgan)和花旗(Citi)都下调了汽车行业的评级，称大多数积极因素都体现在价格上。你现在对汽车有什么看法?你还有什么特别推荐的名字吗?
Sandip Sabharwal:仅仅因为汽车行业在消费者需求低迷的时期表现相当不错，就把汽车行业一蹶不振还为时过早。随着节日季节的到来，消费者需求可能会有所改善。由于**发放的现金补助以及正常的季风，农村经济正在复苏。利率总体上已见顶，尽管短期内不会回落。
库存的增加正在得到纠正，大多数汽车公司的目标是在节日季节开始前纠正这一问题。对汽车行业来说，投入成本继续保持温和，这是一个非常好的积极因素，因为我们都知道钢铁价格处于多年低点，而钢铁是汽车公司最大的成本组成部分。所以，总的来说，它正处于一个整合阶段，但长期前景仍将是好的。
在四轮车公司中，马鲁蒂和M&M长期公司应该仍然表现良好。在两轮车方面，在销售大幅改善之后，近期似乎会出现一些增长问题。但从长远来看，应该没问题。但估值有点高。Bajaj Auto是那里最好的公司，但在目前的估值和修正下，情况并非如此。
你改变主意了吗奥拉呢?该公司在ipo和上市后股价翻了一番。
Sandip Sabharwal:短期而言，一切都与流动性有关。有多少人想买vis-à-vis有多少人想卖?该股在首次公开募股时价格昂贵。现在它变得更贵了。观点不会因此而改变。
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硬币的另一面是快速消费品，尤其是整个订书钉集群。市场是如何押注经济复苏的?它是否已经超越了战术贸易?你认为现在从一些表演行业转出并采取行动会有物质上的好处吗集中投资快消品?
Sandip Sabharwal:快速消费品是一个很好的行业。但这些股票不会有50-60%的回报。它一直是一个稳定回报的行业。因此，随着需求的复苏，随着投入成本继续保持温和，比如棕榈油价格徘徊在今年的低点附近，而不是高位，这对许多公司都有利。
许多其他公司也表示，它们没有看到投入成本压力对它们产生影响。因此，我认为这将是一个稳定的回报领域。但在目前的估值水平下，即使是周期性公司的股价也远高于稳定增长的消费品公司的估值水平，因此进行一些配置是有道理的。但你不能在投资组合中投入大量资金。合理分配资金是有道理的。
在这些水平上增加更多的PVR还是避免?
Sandip Sabharwal:大多数人认为影院收入永远不会复苏，电影将持续失败的情况成为基本情况。然而，现实是介于两者之间，有一段时间剧场收入表现不佳。在世界范围内，我们也看到许多电影因为唱片收藏而变得非常成功。所以，某种形式的复兴似乎正在上演。现实情况介于两者之间。
我认为以目前的价格，PVR-Inox被低估了。它假设周期性的事情永远不会改善，而我认为事情会改善。所以，这可能不是一个一切都很顺利的蓝天场景，但在这个价格下，股票的负面因素多于正面因素。所以，这应该是有好处的。
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汽车中的通道检查表明它没有丢失卖方市场就是买方市场——无论是可用性、价格还是交付。你认为短期内削减一些汽车业务是否合理?
Sandip Sabharwal:如果你的投资过度，比如说你的投资组合中有很大一部分是汽车，那么也许是的，但就像我们之前讨论的那样，在可能的消费复苏周期的风口浪头，我们不能假设汽车行业不会表现良好。现在大多数汽车公司一直在谈论低个位数的增长，等等，所以我认为很多这些因素都影响了价格，股票已经从顶部有所调整，但我认为长期前景仍然很好，一个好的方面是投入成本压力非常温和，这对这些公司有帮助。
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